[养老金的特性]个人养老金制度的有效性和吸引力如何

个人养老金制度的有效性和吸引力如何？关键是享受税收优惠政策。今年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，规定国家制定税收优惠政策，鼓励符合起征点的人员参加个人养老金制度，按规定领取个人养老金。国务院常务会议进一步明确，对政策支持商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费人每年税前扣除1.2万元，投资所得暂不征税，所得实际税负由7.5%降至3%。

只有提高个人养老金制度的“含金量”，才能吸引更多的参与者。从实际操作来看，个人养老金主要分为投资和领取个人养老金两个阶段。这个明确的税收政策，首先是个人按照每年12000元的限额税前扣除，在购买金融产品和资金运用阶段免税，在领取阶段征税。

个人可按年限额12000元税前扣除，税负明显减轻。同时，虽然个人养老金领取阶段是征税的，但是税率非常优惠。近年来，个人税收递延型商业养老保险开始试点。养老金收入的税率为7.5%，目前个人养老金进一步下调至3%，可谓优惠更多。通过一系列税收优惠，可以有效提高个人养老金投资的收益水平，降低领取养老金的税收负担，增强这一制度的吸引力。

按照规定，参与者个人年养老金上限为12000元，个税税前扣除限额也是如此，似乎并不“解渴”。实际上，个人养老金在补充养老方面的作用更大，需要结合第一第二支柱的水平综合考虑，避免养老金水平差距过大。同时，这只是改革的开始，未来有望逐步提高保障水平。《关于推动个人养老金发展的意见》明确根据经济社会发展水平多层次多支柱养老保险体系发展状况等因素适时调整缴费上限。

可以说，税收政策在个人养老金制度中起着重要的作用。事实上，就个税制度而言，保障民生，特别是应对人口老龄化的有效措施不断出台。比如2018年通过的新个税法增加了子女教育和赡养老人专项附加扣除，今年增加了3岁以下婴幼儿护理专项附加扣除。这些措施的叠加，提高了应对人口老龄化的政策效力。